Dividendes Sur Options D'Achat D'Actions Restreintes

UAR: Faits essentiels Profitez au maximum de vos unités d'actions restreintes. Apprenez ces faits essentiels, y compris les concepts de base, les horaires d'acquisition et le traitement fiscal. Unités d'actions restreintes: les faits essentiels Points clés: Les unités d'actions restreintes (UANR) constituent un moyen pour votre employeur de vous accorder des actions de la société. RSUs sont presque toujours une valeur quelque chose, même si le prix des actions baisse de façon spectaculaire. Les UANR doivent être acquises avant que vous puissiez recevoir les actions sous-jacentes. La cessation d'emploi s'arrête habituellement. Avec les UAR, vous êtes imposé lorsque vous recevez les actions. Votre revenu imposable correspond à la valeur marchande des actions à acquérir. Si vous avez reçu des unités d'actions restreintes (UANR), félicitations, il s'agit d'une attribution d'actions potentiellement valable qui comporte généralement moins de risque qu'une option d'actions en raison de l'absence d'effet de levier. Contrairement aux options d'achat d'actions, qui peuvent aller sous l'eau et perdre toute valeur pratique avec une baisse du cours des actions, RSUs sont presque toujours en valeur quelque chose, même si le prix des actions baisse de façon spectaculaire. Cependant, alors que le concept de RSUs est simple, il ya des points techniques dans ces subventions que vous devez comprendre pour en tirer le meilleur parti. Cet article présente les faits essentiels des UANR, y compris les concepts de base, le fonctionnement des programmes d'acquisition et le traitement fiscal. Concepts de base Les unités d'actions restreintes sont une façon qu'un employeur peut accorder des actions de la société aux employés. La subvention est limitée parce qu'elle est assujettie à un calendrier d'acquisition qui peut être basé sur la durée d'emploi ou sur les objectifs de rendement et parce qu'il est régi par d'autres limites sur les transferts ou les ventes que votre entreprise peut imposer. Vous recevez habituellement les actions après la date d'acquisition. C'est alors seulement que vous avez droit de vote et de dividende. Les entreprises peuvent et parfois versent des dividendes équiva - lents pour les RSU non acquises. À la différence des dividendes réels, les dividendes sur les actions restreintes seront déclarés sur votre W-2 comme salaire, sauf si vous avez fait un choix au titre de l'article 83 (b), afin qu'ils ne soient pas admissibles au taux préférentiel inférieur actuellement disponible au cours de l'exercice 2012 sur les dividendes admissibles . Contrairement aux options d'achat d'actions, les UAR ont toujours une certaine valeur pour vous, même lorsque le cours des actions tombe en dessous du prix à la date d'attribution. Exemple: Votre société vous accorde 2 000 UAS lorsque le prix de marché de son stock est de 22. Au moment où la subvention est acquise, le cours de l'action est tombé à 20. La subvention est alors de 40 000 avant impôts. Horaire d'acquisition Les horaires d'acquisition sont souvent basés sur le temps, vous obligeant à travailler à l'entreprise pendant une certaine période avant que l'acquisition des droits puisse se produire. Exemple: Vous recevez 5 000 RSU. Votre calendrier d'acquisition graduel s'étend sur quatre ans, et 25 de la subvention est versée chaque année. Au premier anniversaire de votre date d'attribution et à la même date au cours des trois années suivantes, 1 250 actions sont acquises. Une fois que chaque portion de vestes, vous pouvez vendre les actions. L'exemple ci-dessus utilise un calendrier d'acquisition graduel, c'est-à-dire l'acquisition de la subvention dans des parties en série. Les horaires d'acquisition peuvent aussi avoir un droit d'acquisition de la falaise, dans lequel 100 de la subvention sont acquises à la fois après avoir terminé une période de service indiquée. Le calendrier d'acquisition peut également être (ou à la place) fondé sur le rendement, p. Ex. Liée à des objectifs propres à l'entreprise ou à la bourse. La plupart des subventions à l'attribution graduelle ont des restrictions qui s'écoulent sur une période de trois à cinq ans. En plus de prévoir l'acquisition régulière des droits, un calendrier d'acquisition graduel peut, en variante, comporter des intervalles variables entre les dates d'acquisition: Exemple: Vous recevez 20 000 UANR. Un an après la date d'attribution, 25 actions sont acquises (5 000). Le reste (15 000) est remis chaque mois (625 par mois) au cours des deux prochaines années. Dans les sociétés nouvellement ouvertes, les octrois effectués avant le premier appel public à l'épargne (PAPE) peuvent également nécessiter un événement de liquidité (c'est-à-dire le PAPE lui-même) avant que les actions ne soient acquises. Une fois l'événement de liquidité survenu, les actions sont acquises 180 jours plus tard. La cessation d'emploi cesse presque toujours d'investir. La seule exception se produit dans certaines situations où l'acquisition des droits peut être autorisée ou peut même être accélérée (par exemple, décès, invalidité ou retraite, selon votre plan et votre convention de subvention). Avec les UAR, vous êtes imposé lorsque les actions sont livrées, ce qui est presque toujours à l'acquisition. Votre revenu imposable correspond à la valeur marchande des actions à acquérir. Vous avez un revenu de rémunération assujetti à la taxe fédérale et de l'impôt sur le travail (Sécurité sociale et Medicare) et de toute l'État et la taxe locale. Ce revenu est soumis à une retenue salariale supplémentaire obligatoire. Les retenues à la source qui s'appliquent aux employés américains figurent sur le formulaire W-2 ainsi que le revenu, comprennent: l'impôt fédéral sur le revenu au taux de salaire supplémentaire uniforme, à moins que votre entreprise utilise votre taux de sécurité sociale W-4 (jusqu'à concurrence du maximum annuel) Et les impôts locaux et de l'État de Medicare, le cas échéant. Une entreprise peut offrir un choix de moyens de payer des impôts à l'acquisition ou peut utiliser une seule méthode obligatoire. La pratique la plus courante consiste à prendre le montant des actions nouvellement livrées en remettant le stock à l'entreprise. Cela détient ou offres des actions pour couvrir les impôts en vertu d'un processus de règlement net, et l'argent de la société est utilisé pour le dépôt de la taxe sur les salaires. Lorsque vous vendez plus tard les actions, vous payerez l'impôt sur les gains en capital sur toute appréciation sur le prix de marché des actions À la date d'acquisition. Taxe sur les revenus des non-américains Employés: Hors des États-Unis pour les employés d'autres pays, le moment de l'imposition des unités d'actions restreintes est similaire. Les impôts sur le revenu et les impôts sociaux sont fondés sur la valeur des actions au moment de la livraison (et non sur la subvention) et l'impôt sur les gains en capital s'applique à la vente éventuelle des actions. Disponible dans le Schwab Equity Awards Centre est le Global Tax Guide, qui détaille le traitement fiscal spécifique dans divers pays à travers le monde. Exemple de cycle de vie RSU: L'exemple hypothétique suivant décrit tout le cycle de vie d'une subvention RSU. Il est important que vous communiquiez avec votre conseiller fiscal au sujet de l'incidence de ces événements sur vos impôts. Vous recevez 4 000 UAS qui sont acquises à raison de 25 par année et le prix de marché à l'octroi est de 18. Le cours de l'acquisition à la première année est de 20 (1 000 x 20 20 000 de revenu ordinaire), 25 (25 000) , À 30 (30 000) ans et, à 33 (33 000) années, le total est de 108 000 et chaque augmentation est imposable à sa date d'acquisition comme revenu de rémunération au moment de la livraison des actions. Vous vendez tous les actions deux ans après la dernière acquisition des actions, lorsque le prix est de 50 (200 000 pour les 4 000 actions). Votre gain en capital est de 92 000 (200 000 moins 108 000), qui est indiqué sur votre déclaration de revenus sur le formulaire 8949 et l'annexe D. Si vous détenez les actions pendant plus d'un an après la livraison des actions, le produit des ventes sera imposé à long terme Taux de gains en capital. Matt Simon est l'éditeur et le gestionnaire de contenu chez myStockOptions. Charles Schwab amp Co. 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Les trois premiers mérite d'obtenir la plus grande attention parce qu'ils ont le plus grand effet sur les prix des options. Mais il est également important de comprendre comment les dividendes et les taux d'intérêt affectent le prix d'une option d'achat d'actions. Ces deux variables sont cruciales pour comprendre quand les options d'exercer tôt. Black Scholes ne tient pas compte de l'exercice précoce Le modèle d'évaluation de la première option, le modèle Black Scholes. A été conçu pour évaluer les options de style européen. Qui ne permettent pas l'exercice précoce. Ainsi Black et Scholes n'ont jamais abordé le problème du moment où exercer une option tôt et combien le droit de l'exercice précoce vaut la peine. Être capable d'exercer une option à tout moment devrait théoriquement rendre une option de style américain plus précieux que d'une option semblable de style européen, bien qu'en pratique il ya peu de différence dans la façon dont ils sont échangés. Différents modèles ont été développés pour évaluer avec précision les options américaines. La plupart sont des versions raffinées du modèle Black Scholes, ajustées pour prendre en compte les dividendes et la possibilité d'un exercice précoce. Pour apprécier la différence que ces ajustements peuvent apporter, vous devez d'abord comprendre quand une option doit être exercée tôt. Et comment le savez-vous? En bref, une option devrait être exercée tôt lorsque la valeur théorique des options est à la parité et son delta est exactement 100. Cela peut sembler compliqué, mais comme nous discutons les effets des taux d'intérêt et les dividendes ont sur les prix des options , Je vais également apporter un exemple spécifique pour montrer quand cela se produit. Tout d'abord, regardons les effets des taux d'intérêt ont sur les prix des options, et comment ils peuvent déterminer si vous devriez exercer une option de vente au début. Les effets des taux d'intérêt Une hausse des taux d'intérêt entraînera une hausse des primes d'appel et une diminution des primes d'émission. Pour comprendre pourquoi, vous devez penser à l'effet des taux d'intérêt lors de la comparaison d'un poste d'option de simplement posséder le stock. Étant donné qu'il est beaucoup moins cher d'acheter une option d'achat que 100 actions du stock, l'acheteur d'appel est disposé à payer plus pour l'option lorsque les taux sont relativement élevés, puisqu'il peut investir la différence dans le capital requis entre les deux positions . Lorsque les taux d'intérêt sont en constante baisse à un point où l'objectif des Fed Funds est à environ 1,0 et les taux d'intérêt à court terme disponibles pour les individus sont autour de 0,75 à 2,0 (comme à la fin de 2003), les taux d'intérêt ont un effet minimal sur les options. Tous les meilleurs modèles d'analyse d'options incluent des taux d'intérêt dans leurs calculs en utilisant un taux d'intérêt sans risque tel que les taux de trésorerie des États-Unis. Les taux d'intérêt sont le facteur déterminant dans la détermination de l'exercice d'une option de vente anticipée. Une option d'achat d'actions devient un candidat à l'exercice précoce chaque fois que l'intérêt qui pourrait être gagné sur le produit de la vente de l'action au prix d'exercice est assez grand. Déterminer exactement quand cela se produit est difficile, car chaque individu a des coûts d'opportunité différents. Mais cela signifie que l'exercice précoce pour une option de stock-put peut être optimal à tout moment à condition que l'intérêt gagné devient suffisamment grand. Les effets des dividendes Il est plus facile de déterminer comment les dividendes affectent l'exercice précoce. Les dividendes en espèces affectent les prix des options par leur effet sur le cours de l'action sous-jacent. Parce que le cours des actions devrait baisser par le montant du dividende à la date ex-dividende. Les dividendes en espèces élevés impliquent des primes d'appel moins élevées et des primes de vente plus élevées. Bien que le cours des actions lui-même subisse généralement un ajustement unique du montant du dividende, les prix des options anticipent les dividendes qui seront versés dans les semaines et les mois précédant leur annonce. Les dividendes versés doivent être pris en compte lors du calcul du prix théorique d'une option et de la projection de vos gains et pertes probables lors de la représentation graphique d'une position. Cela vaut également pour les indices boursiers. Les dividendes versés par toutes les actions de cet indice (ajusté pour chaque pondération des actions dans l'indice) doivent être pris en compte lors du calcul de la juste valeur d'une option d'indice. Puisque les dividendes sont essentiels pour déterminer quand il est optimal d'exercer une option d'achat d'actions tôt, les acheteurs et les vendeurs d'options d'achat devraient tenir compte de l'impact des dividendes. Celui qui détient le stock à la date ex-dividende reçoit le dividende en espèces. De sorte que les propriétaires d'options d'achat peuvent exercer des options en espèces au début pour capter le dividende en espèces. Cela signifie que l'exercice précoce n'a de sens pour une option d'achat que si le stock est censé payer un dividende avant la date d'expiration. Traditionnellement, l'option ne serait exercée de façon optimale que le jour précédant la date ex-dividende des actions. Mais les changements dans les lois fiscales concernant les dividendes signifie qu'il peut être deux jours avant maintenant si la personne exerçant l'appel plans sur la détention de l'action pendant 60 jours pour profiter de l'impôt inférieur pour les dividendes. Pour voir pourquoi c'est, laisse regarder un exemple (ignorant les implications fiscales puisqu'il change le moment seulement). Supposons que vous possédez une option d'achat avec un prix d'exercice de 90 qui expire dans deux semaines. Le stock est actuellement à 100 et devrait verser un dividende de 2 demain. L'option d'achat est profonde en-le-argent, et devrait avoir une juste valeur de 10 et un delta de 100. Donc, l'option a essentiellement les mêmes caractéristiques que le stock. Vous avez trois possibilités d'action: Ne rien faire (retenir l'option). Exercer l'option au début. Vendre l'option et acheter 100 actions. Lequel de ces choix est le meilleur Si vous maintenez l'option, il maintiendra votre position delta. Mais demain, le stock sera ouvert ex-dividende à 98 après le 2 dividende est déduit de son prix. Puisque l'option est à la parité, elle s'ouvrira à une juste valeur de 8, le nouveau prix de parité. Et vous perdrez deux points (200) sur la position. Si vous exercez l'option tôt et payez le prix d'exercice de 90 pour le stock, vous jeter la valeur de 10 points de l'option et effectivement acheter le stock à 100. Lorsque le stock va ex-dividende, vous perdez 2 par action lorsque Il ouvre deux points de moins, mais aussi recevoir le dividende 2 puisque vous êtes maintenant propriétaire du stock. Puisque la perte 2 du prix des actions est compensée par le dividende 2 reçu, vous êtes mieux d'exercer l'option que de le détenir. Ce n'est pas parce que tout profit supplémentaire, mais parce que vous évitez une perte de deux points. Vous devez exercer l'option au début juste pour vous assurer de rentabilité. Qu'en est-il le troisième choix - la vente de l'option et l'achat de stock Cela semble très similaire à l'exercice précoce, puisque dans les deux cas, vous remplacez l'option avec le stock. Votre décision dépendra du prix de l'option. Dans cet exemple, nous avons dit que l'option est négociée à la parité (10), de sorte qu'il n'y aurait pas de différence entre l'exercice anticipé de l'option ou la vente de l'option et l'achat du stock. Mais les options échangent rarement exactement à la parité. Supposons que votre option d'achat de 90 est la négociation pour plus de parité, disons 11. Maintenant, si vous vendez l'option et l'achat du stock, vous recevez toujours le dividende 2 et posséder une valeur de 98, mais vous vous retrouvez avec un 1 supplémentaire que vous n'auriez pas Vous avez exercé l'appel. Alternativement, si l'option est la négociation sous la parité, disons 9, vous voulez exercer l'option au début, effectivement obtenir le stock pour 99 plus le dividende 2. Ainsi, le seul moment où il est logique d'exercer une option d'achat au début est si l'option est de négociation à la parité ou au-dessous, et le stock va ex-dividende demain. Conclusion Bien que les taux d'intérêt et les dividendes ne soient pas les principaux facteurs affectant un prix d'option, le trader d'option devrait néanmoins être conscient de leurs effets. En fait, l'inconvénient principal que j'ai vu dans beaucoup d'outils d'analyse d'option disponibles est qu'ils emploient un modèle noir simple de Scholes et ignorent des taux d'intérêt et des dividendes. L'impact de ne pas ajuster pour l'exercice précoce peut être grand, car il peut causer une option semble sous-évalué par autant que 15. Rappelez-vous, lorsque vous êtes en concurrence sur le marché des options contre d'autres investisseurs et les décideurs du marché professionnel. Il est logique d'utiliser les outils les plus précis disponibles. Pour en savoir plus sur ce sujet, voir Faits de dividendes que vous ne pouvez pas savoir. Stock limité: Notions de base Les grands avantages de stock restreint Podcast inclus: En plus de lire cet article, vous pouvez écouter notre interview de l'auteur. Pour plus d'entrevues avec nos contributeurs experts, voir notre page podcasts. Il se peut que votre entreprise ne vous accorde plus d'options d'achat d'actions ou qu'elle accorde moins d'actions qu'auparavant. Au lieu de cela, vous pouvez recevoir des actions restreintes (ou des unités d'actions restreintes, communément appelées unités d'actions temporaires). Bien que ces subventions ne vous donnent pas le même potentiellement la vie-altération, la richesse de renforcement de l'upside que les stock options, ils ont des avantages que vous allez croître à apprécier. (Dans cet article et ailleurs sur ce site Web, le terme stock restreint comprend RSUs à moins qu'ils ne soient mentionnés séparément.) Restricted stock a valeur même si le prix de l'action n'a pas bougé (ou a chuté) depuis l'octroi. Moins de risque et une valeur plus claire La valeur des options d'achat d'actions dépend de combien (ou si) le prix des actions de votre entreprise augmente au-dessus du prix à la date d'attribution. En revanche, le stock restreint a une valeur à investir même si le cours de l'action n'a pas bougé depuis l'octroi (ou même s'il a chuté). En fonction de votre attitude envers le risque et de votre expérience avec des fluctuations dans le prix des actions de votre entreprise, la certitude de votre valeur stock restreint peut être attrayant. En revanche, les options d'achat d'actions ont un grand potentiel de hausse mais peuvent être sous-jacentes (c.-à-d. Avoir un prix de marché inférieur au prix d'exercice). C'est pourquoi le stock restreint est souvent accordé à un nouvellement embauché exécutif. Il peut être accordé sous forme de prime d'embauche ou pour compenser l'indemnisation et les avantages, y compris les options en espèces et les prestations de retraite non qualifiées, confisqués en laissant un employeur antérieur. Vous pouvez également trouver plus facile d'apprécier une subvention d'actions restreinte parce que sa valeur monétaire dans votre poche (c'est-à-dire le prix des actions de votre entreprise) est plus facile à comprendre qu'une valeur des options d'achat d'actions, qui est théorique. Une subvention d'achat d'actions implique plus d'actions qu'une subvention d'actions restreinte comparable (une FAQ sur ce site Web traite des ratios d'actions ordinaires des subventions d'actions restreintes aux subventions d'options comparables). Cependant, les options d'achat d'actions peuvent ne jamais valoir quoi que ce soit: dans le pire des cas, elles peuvent être sous-marines après l'acquisition et pour le reste de la durée de l'option. Bien sûr, l'essence même du stock restreint est que vous devez rester employé jusqu'à ce qu'il se porte pour recevoir sa valeur. Bien que vous puissiez avoir entre 30 et 90 jours pour exercer des options d'achat d'actions après la résiliation volontaire, les subventions non acquises de stock restreint sont souvent perdus immédiatement. Ainsi, il s'agit d'une menotte dorée extrêmement efficace pour vous garder à votre entreprise. Vous devez rester en poste jusqu'à l'acquisition pour recevoir la valeur. Contrairement à une option de stock, qui vous oblige à décider quand faire de l'exercice et quelle méthode d'exercice à utiliser, stock restreint implique moins de décisions et plus simple. Lorsque vous recevez les actions à l'acquisition qui peuvent être fondées simplement sur le passage du temps ou l'atteinte des objectifs de performance, vous pouvez avoir un choix de méthodes de retenue d'impôt (par exemple, espèces, vendre des actions pour les impôts) ou votre entreprise peut automatiquement retenir suffisamment de droits acquis Actions pour couvrir la retenue d'impôt (voir la FAQ détaillée sur les méthodes de retenue). Le stock restreint est considéré comme un salaire supplémentaire, selon les mêmes règles fiscales et les rapports W-2 qui s'appliquent aux octrois d'options d'achat d'actions non qualifiées. Réduire votre impôt potentiel La décision la plus significative avec les subventions d'actions restreintes est de savoir si un choix de l'article 83 (b) doit être imposé sur la valeur des actions (c'est-à-dire la propriété) au moment de l'octroi. Il appartient à vous de décider de faire cette élection, nommée d'après la section du Code des impôts qui l'autorise. (Il n'est pas disponible pour les UANR qui ne sont pas des biens au sens de l'article 83 du Code des impôts. Se reporter à la FAQ sur les principales différences entre les actions assujetties à des restrictions et les UAR.) Si un choix valide 83 (b) est effectué dans les 30 jours suivant La date de l'octroi, vous reconnaîtrez à cette date le revenu ordinaire fondé sur la valeur du stock au moment de l'octroi au lieu de comptabiliser le revenu à l'acquisition. En conséquence, toute appréciation du cours de l'action au-delà de la date de la date d'attribution est imposée aux taux des gains en capital lorsque vous vendez le stock après l'acquisition. Même si cela peut sembler un avantage, vous devez faire face à des inconvénients importants si le stock n'est jamais acquis et que vous le perdiez en raison de la perte d'emploi ou d'autres raisons (voir un article connexe sur les risques de l'élection 83b). Vous ne pouvez pas récupérer les taxes que vous avez payées sur le stock perdu. Pour cette raison, et la date de paiement antérieure des impôts exigés à la date de la date d'octroi, vous faites généralement mieux en ne faisant pas l'élection. Toutefois, ce choix constitue l'une des rares possibilités d'imposer une rémunération au taux des gains en capital. En outre, si vous travaillez pour une entreprise de démarrage pré-IPO, il peut être très intéressant pour stock reçus à titre de compensation lorsque le stock a une très petite valeur actuelle et est soumis à un risque substantiel de confiscation. Ici, le risque de baisse est relativement faible. Les actions restreintes vous donnent le droit de recevoir des dividendes lorsqu'ils sont versés aux actionnaires. Contrairement aux options d'achat d'actions, qui portent rarement des droits équivalents aux dividendes, les actions restreintes vous donnent généralement le droit de recevoir des dividendes lorsqu'ils sont versés aux actionnaires. Avec les UAR, votre entreprise décide de verser des dividendes équivalents. Contrairement aux dividendes réels, les dividendes sur les actions assujetties à des restrictions sont déclarés à votre salaire W-2 (sauf si vous avez fait un choix au titre de l'article 83 (b) à la subvention) et ne sont pas admissibles au taux d'imposition inférieur sur les dividendes admissibles avant l'acquisition. (Une FAQ connexe donne des détails sur le traitement fiscal des dividendes.) Si vous recevez un stock restreint à la place de certaines ou de toutes les options d'achat d'actions qui ont été accordées au cours d'exercices antérieurs, vous devez ajuster votre planification financière et fiscale. Alors que les deux prix fournissent une exposition à la valeur du stock de la société, ils le font dans des montants différents et de différentes manières. En outre, parce que les options vous donnent un plus grand levier, ils portent plus de risques aussi. Les dirigeants, en particulier ceux qui sont proches de la retraite, peuvent avoir besoin de modifier leur stratégie d'exercice d'options sur actions pour les prix exceptionnels. Pour plus de détails, consultez un autre article. Dans la plupart des cas, le décès accélère complètement l'acquisition des droits ou déclenche une accélération proportionnelle, selon la durée du service jusqu'à la date du décès. Dans certains cas, votre entreprise a le pouvoir discrétionnaire d'acquérir la totalité ou une partie seulement de l'attribution. De nombreux plans ou accords de subvention vous permettent de désigner un bénéficiaire qui aurait le droit de recevoir les actions à votre décès. Sinon, les actions passeraient par la succession des décédés. La valeur des actions de réserve restreintes au décès peut être plus claire que la valeur des actions d'options d'achat d'actions. L'IRS exige l'utilisation d'une formule d'évaluation, comme Black-Scholes. Pour estimer la valeur des options à la date du décès du porteur d'options. (Voir la section Événements de la vie: Impôts sur les décès.) Exigences en matière d'actionnariat La majorité des grandes sociétés ont maintenant des lignes directrices en matière d'actionnariat pour les principaux dirigeants. En règle générale, seules les actions restreintes investies sont comptabilisées à l'égard des exigences de propriété, bien que les actions restreintes non acquises puissent aussi compter (les options sur actions non exercées sont rarement comptées). Consultez votre programme pour plus de détails. Certaines sociétés ont en place des arrangements et des procédures qui vous permettront de reporter l'impôt sur le revenu à compter de la date à laquelle le stock restreint ou le RSU revient à une date que vous choisissez de recevoir les actions (voir la FAQ détaillée sur la livraison différée d'actions avec restrictions Unités de stock). Vous payez alors l'impôt sur le revenu sur la valeur des actions à la date de distribution. Toutefois, les taxes FICA, y compris la taxe de 1.45 Medicare (plus la 0.9 taxe supplémentaire Medicare pour certains contribuables à revenu élevé), est due à la date d'acquisition. Ces dispositions permettant le report de la date de l'imposition des taxes doivent être conformes aux règles de rémunération différée de l'article 409A de l'IRC. Les cadres supérieurs qui sont des initiés de la société et tous les administrateurs doivent déposer les documents visés à l'article 16 (formulaire 4 et / ou formulaire 5) à la date d'attribution d'actions restreintes. Vérifiez avec votre secrétaire d'entreprise ou le bureau des conseillers généraux pour les règles de dépôt de stock restreint qui ne revêt que sur la réunion de haies de performance. Les règles de la SEC qui améliorent la divulgation de la rémunération des dirigeants (adoptée en 2006) exigent des rapports de représentation plus détaillés pour les actions restreintes et les subventions d'UAR que les règlements antérieurs. Les détails figurent sous Attributions dans les tableaux de procurations (et notes de bas de page) pour: Subventions de rémunération sommaires des bourses fondées sur des fonds Bourses d'actions en circulation à la fin de l'exercice et options sur actions et actions acquises. Le stock restreint n'est plus diffamé comme étant simplement payant pour un pouls, d'autant plus que les entreprises ajoutent des caractéristiques de performance qui déclenchent la subvention ou l'acquisition. Si vous êtes en possession d'informations importantes non publiques sur votre entreprise, vous voudrez également envisager la mise en place d'un plan de négociation Règle 10b5-1 pour la vente d'actions après leur acquisition. Le stock restreint n'est plus diffamé comme étant simplement payant pour un pouls, d'autant plus que les entreprises ajoutent des caractéristiques de performance qui déclenchent la subvention ou l'acquisition. Bien que les experts prédisent que les options d'achat d'actions continueront à être le principal incitatif à long terme pour attirer, motiver et retenir les employés et cadres clés, le rôle des UAR en particulier est en croissance. Les enquêtes montrent que c'est le principal remplacement pour les options d'achat d'actions. Apprécier ses avantages et la compréhension des détails de la planification fiscale et financière connexes vous aidera à maximiser sa valeur. Richard Friedman est vice-président du groupe de compensation des avantages sociaux de The Ayco Company, un important fournisseur de services de planification financière pour les cadres de sociétés ouvertes. Cet article a été publié uniquement pour son contenu et sa qualité. Ni l'auteur, ni son cabinet ne nous ont compensé en échange de sa publication. Partagez cet article: